【出貨日】重要的曝險調整日

 

▌出貨日Distribution Day 定義：

1. 當日價格，下跌超過0.2%
2. 當日成交量，必須大於前一天
3. 當日交易量，不必高於平均水準才能算作出貨日，它只需要高於前一天
4. 當日若遇月選擇權結算日，意義愈小
5. 出貨日收盤位置愈接近全日低點，意義愈大
6. 出貨日愈頻繁出現，意義愈大
7. 計算出貨日數達4個以上時，將推測市場在未來25個交易日內波動風險上升
8. 漲超過出貨日收盤價5%，會清除該出貨日的計算
9. 指數在跌破50MA後，將不再計算出貨日，轉為等待 #跟進日 訊號

※注意：關鍵是出貨日「數」、「頻率」、「收盤近日低」

▌應執行的交易動作：

1. 按照出貨日數量與頻率，至少保留20%~80%以上的淨現金
2. 優先主動平倉，超過5個交易日仍未獲利，但又未出發止損的標的
3. 對已觸發持有規則標的，主動停利一半部位
4. 對已拉開10%獲利的標的，主動停利一半部位，另一半設置平保損

▌例子：

2023年7月納斯達克指數在7月19日達到頂峰，當時綜合指數收盤勉強走高，接近盤中低點（見圖中1），形成 #停滯日。

與此同時，標準普爾500指數已經積累了四個出貨日，即使該指數繼續攀升。

納斯達克的機構拋售迅速開始增加，出貨日為7月20日、21日、27日和8月2日（見圖中2）。

請注意，該指數每次都收於盤中低點附近，這是更加確定指數疲軟的另一個重要訊號。

而在8月2日時IBD的股市前景即被下調為 #漲勢受阻 #UUP。

這是進一步主動增加現金部位和縮減淨多倉位曝險的時候。

8月17日（見圖中3），展望再次下調至 #股市修正 #MIC。

從那時起，股市一直處於下跌趨勢，直到 11 月1日 #跟進日 觸底。

▌相關關鍵詞：#出貨日 #DD #停滯日 #SD #跟進日 #FTD #漲勢受阻 #UUP #股市修正 #MIC

▌相關連結：跟進日

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▌參考資料： 《笑傲股市》、IBD、美股討論區 SwingTrader 、成長交易群友們