交易日記 20250103 備戰CES非農周 投資是場馬拉松 人生是個人內在意志的傑作

 

交易日記 20250103 備戰CES非農周 投資是場馬拉松 人生是個人內在意志的傑作

▌交易摘要

市場寬度全面大幅改善

新高．新低皆增加

成長大幅領漲．價值上漲

出貨日數(變化)：標普(+0)=7、納指(+0)=7

IBD推薦多頭持倉：60%~80% (60%~80%)

紐證交所－上漲股：下跌股=3：1

納斯達克－上漲股：下跌股=13：5

RSATH=4

RSNHBP=7 機會大增

標普500波動指數VIX=16.14(-9.93%)

▌指數經濟摘要

標準普爾 500 指數，上漲近 1.3%，距離收復 50 天移動平均線僅差幾個點。

納斯達克綜合指數，在其50天移動平均線獲得支撐後上漲1.8%。該指數還收復了 21 天指數移動平均線。

標準普爾 500 指數和納斯達克指數均結束了連續五天的下跌。

道瓊斯指數反彈，上漲0.8%，打破了連續四天的下跌。

羅素 2000 指數，上漲 1.7%，保持在兩周的價格區間內。

▌產業個股摘要

領先狀態：非必須消費品、科技

落後狀態：必須消費品、原物料

#AAPL 小幅走低，有望連續第五次下跌。此前，該公司週四下跌 2.6%，原因是有消息稱該公司下調了中國的 iPhone 價格。蘋果股票處於平底的買入區域，買點為 237.49，但本周該股跌破 21 日線。

#NVDA 上漲 4.4%，輕鬆收復 50 日線，股價從 12 月 24 日的高點早盤突破 141.90 點，也接近雙底底部的 146.54 加碼買點。下周一晚上，Nvidia 黃仁勳將在 CES 2025 上發表主題演講，屆時將目光投向所有人。他的評論對 AI 晶片領域非常重要，包括 Nvidia 晶片製造商 Taiwan Semiconductor （#TSM） 和 Broadcom （#AVGO）。

Cerence （#CRNC） 通過在基於雲的嵌入式汽車語言模型中使用 Nvidia AI Enterprise 軟體平臺來擴大與 Nvidia 的合作夥伴關係，股票從低價基礎猛烈上漲至 19.33，當時買點為 4.09。

SoundHound AI （#SOUN） 上漲 7.8%，與競爭對手同情。SoundHound 股票自 11 月初以 6.25 的買入點突破帶把手杯子底部以來，一直表現強勁，該股票擁有最好的 99 相對強弱評級，它的收入急劇增長，但請注意公司尚未盈利。

TechnipFMC （#FTI） 上漲 4.9%，重新奪回不穩定底部的 29.85 買入點。它處於買入區，直到 31.34。這家石油和天然氣服務公司週五被添加到IBD排行榜。首席執行官Doug Pferdehirt將於週二在邁阿密舉行的Goldman Sachs能源、清潔技術和公用事業會議上發表演講。

*IBD所有觸發的買點，皆立刻附加止損10%以內，只有更小，沒有更大。

▌筆者短評 +2.38%

一、#備戰CES非農周

CES 2025 將重點關注人工智慧、機器人和可穿戴設備。

下周一開盤還可以猶豫一下，繼續蒐集多空資訊，#AVGO 也在構築新的買點，#TSM 是已經上穿買點。

#TSM 也為 #AVGO 和 #MRVL 生產晶片，因此無論誰在 AI 晶片競賽中領先，它都應該是贏家。

交易猿關閉 #KVYO、加碼 #NVDL，維持曝險在60%。

雖然標普納指大漲結束了連續五天的下跌，但隱憂是量縮，尚未覆蓋出貨量。

曝險還不能太過樂觀。

二、#投資是場馬拉松

交易猿曝險 60% 就取得單日 +2.38% 的成績，那 100% 不就快 4% 單日了！

千萬別這樣想。

當市場不如意的時候，你就會開始後悔了。

保持在自己應有速度區間內很重要，不要每次都全力衝刺！

＃投資是場馬拉松，不是百米賽跑。

尤其新手，起跑緩步先熱身，就能避免中途受傷退賽。

明明本來用快走就能到終點的，卻很多人中間亂衝就躺著被回收車拖走。

三、#人生是個人內在意志的傑作

你有沒有在成長，端視你是否能看到更多機會。

而不是處在僵固心態：

非此即彼！

非漲即跌！

非贏即輸！

非富即窮！

非友即敵！

這種極端的二分法是「認知渠道」收窄的體驗特徵。

看不到其他更多的可能。

當你最近有個很討厭的人的時候，通常是個很好的警訊：你沒有照顧好你自己。

沒有照顧好自己的各層次需求，尤其是自我實現的需求。

當需求遭到忽略，沒有被回應，只是用老方法在反應，就會被自己盲點拖後腿，但若還在責怪他人，就只是讓一時心理舒坦好過，而長久來說問題癥結仍未解決，還會繼續換到下個人，甚至是自己紮稻草人來打。

有在持續寫日記的人，可能會隨著每月或每年的回顧，發現自己這個被主意識隱藏起來的課題，因為當我們拉開一段時間看自己的故事時，可能會發現一個持續抱怨的孩子，憤怒下面埋著的是孤單與挫折，渴望連結但卻缺乏回應。

當你發現自己的內在小孩處在這樣狀態的時候，靜下來投入更多時間與自己相處是必要的。

世界可能一如既往的忽略你，但你已經成人，能學著接住你自己，回應你自己更核心的需要，而不再只是自動反應。

你可以不要把你自己當做這個社會的零件，也就是不要只把自己當工具，千萬要注意你活著的終極目的，大部分的社會系統不會在乎你人生的終極目的。

母親給孩子自然生命，父親則賦予孩子社會性格。

媽媽給你第一次誕生，爸爸給你第二次誕生，而只有你自己才能給你自己第三次誕生(覺悟涅槃)。

當你不再被強制性的欲望、恐懼，以及社會承諾所驅使，那就是涅槃；當你找到自由的中心，而且可以從此自在地行動，那就是涅槃。

現在是你過去的逐步累積，未來是你現在的用心選擇。

把握原則，防範例外，少輸為贏，機會常在。

以上內容僅用作筆記或自我教育之目的，不構成任何投資建議。

人工智慧聲明：本文的寫作過程中未使用人工智慧或人工智慧輔助技術。

#投機性的大型科技股CALL買入量大幅下降

 

這張圖顯示了大型股（Mega Cap）期權買權（Call Option）交易量的變動趨勢，數據範圍從2018年到2025年3月。

圖表反映了5天平均的買權交易量，並標註了相關的數據，包括最高值、最低值、均值和標準差等。

1.交易量波動顯著：

從圖表中可以看到，2020年和2021年大型股的買權交易量達到峰值，尤其是在2020年8月左右，這可能與疫情引發的市場波動有關。

2023年和2024年的買權交易量雖有回升但仍相對下降，在6月 #NVDA 一戰之後就開始明顯的下滑，特別是在2024年8月，交易量降至了圖表中的最低點。

2025年初，買權交易量有回升的跡象，但仍處於歷史相對低位。

2.市場情緒指標：

買權交易量通常反映了投資者的樂觀情緒。

當大量買權交易發生時，意味著投資者預期股價上漲，並願意支付期權溢價來獲取潛在收益。

交易量的急劇上升或下降，通常反映出市場對某些風險事件或政策變化的反應。

例如，2020年高峰反映投資者預期美聯儲政策或疫苗研發的樂觀情緒。

3.均值與標準差：

圖表中顯示了自2018年以來的平均買權交易量（約10,316,231），而標準差約為3,512,831，表示交易量波動範圍較大。

當買權交易量遠高於平均值時，可能預示著市場的過度樂觀，反之則可能是市場冷靜或悲觀的時期。

#交易猿補充， #MSFT、#NVDA、#GOOG、#AAPL、#TSM 在過去半年來，股價真的沒有太大的進展，相對於 #PLTR、#APP、#DXYZ、#SOUN 而言，市場暫時處於冷靜時期，對於接下來的牛市而言是好事。

市場本來就不會永遠的上漲，更不會無止盡的下跌。

現在是你過去的逐步累積，未來是你現在的用心選擇。

把握原則，防範例外，少輸為贏，機會常在。

以上內容僅用作筆記或自我教育之目的，不構成任何投資建議。

#市場童話故事 #標普在一月上半表現強勁

據高盛統計，自 1950 年以來的標普，我們可以看到一月的上半月的「中位數」漲幅排名第 5 。

交易猿啼醒，這張可以留存當半月農民曆來看，可以跟美股農民曆比較參考，無痕圖放底下。

現在是你過去的逐步累積，未來是你現在的用心選擇。

把握原則，防範例外，少輸為贏，機會常在。

以上內容僅用作筆記或自我教育之目的，不構成任何投資建議。

#SPY #SSO #SPXL

來源：標準普爾 500 指數 2 周回報率中位數 – ISABELNET

#主動投資經理人曝險指數 #NaaimExposureIndex 2025年第 1 周

 

▌#主動投資經理人曝險指數 #NaaimExposureIndex 2025年第 1 周

本周平均：64.1

上周平均：80.39

上季平均：85.81

▌#交易猿備註：

「本周平均曝險相對於上周大幅減少 20.3% 至 64.1 ，主要來自看空經理人增加放空與看多經理人縮減部位。」

「小心密集的出貨日所代表的訊號，請離派對的出口近一點。」

▌#數據介紹

主動投資經理人曝險指數，由NAAIM美國主動投資經理協會於每周四發布（台灣周五），是協會參與的主動投資經理人，報告在美國股票市場的平均曝險。

綠線，表示標準普爾500指數在調查日期的收盤價。

藍線，描繪主動投資經理們報告曝險的兩周移動平均線。

▌#這有什麼用？

1.NAAIM 曝險指數，讓我們了解主動風險管理者，在過去兩周內對客戶帳戶所做的實際調整。

2.NAAIM 曝險指數，本質上不具有預測性，在試圖確定股票市場未來將做什麼方面幾乎沒有價值。

3.大多數主動型基金經理的主要目標是管理股票市場的風險/回報關係，並與市場在任何特定時間的表現保持一致。

▌每周五搶先看傳送門：

https://naaim.org/programs/naaim-exposure-index/

相關連結：

出貨日

https://www.facebook.com/share/p/Ei7SAsBbpuP8Ggxd/

#周更

交易日記 20250102 波動的開局 新起點效應

 

交易日記 20250102 波動的開局 新起點效應

▌交易摘要

市場寬度全面改善，脫離極值

新高．新低皆驟增

成長．價值皆小跌

出貨日數(變化)：標普(+0)=7、納指(+0)=7

IBD推薦多頭持倉：40%~60%（交易猿 60%）

RSATH=1 強勢同一隻但A回

RSNHBP=0 沒有機會

標普500波動指數VIX=17.92(+3.34%)

▌指數經濟摘要

標準普爾 500 指數，將跌幅收窄至 0.2%，並仍低於 50 天移動平均線。

納斯達克綜合指數，下跌 0.2%，低於其 21 天指數移動平均線，收盤價略高於其 50 天移動平均線。

道瓊斯指數，將跌幅收窄至0.4%，連續第四天下跌。

羅素 2000 指數，收盤上漲 0.1%，又是一天的顛簸，早些時候，上漲了約1%。

▌產業個股摘要

領先狀態：能源、公用事業

落後狀態：非必須消費品、原物料

#GRRR （Gorilla Technology Group ） 飆升了 30%，達到了自 2023 年 7 月以來的最高水準。該股在 12 月的爆炸性上漲後，周二下跌 19.4% 後反彈。總部位於臺灣的 Gorilla Technology 為網路安全系統和面部識別的視頻應用提供人工智慧解決方案。

#CYBR 在周二上漲 4.2% 的基礎上上漲了 2.5%。網路安全股今天在股市上創下歷史新高。股價從10周移動平均線的支撐位上漲。富國銀行將其目標價從 350 上調至 410，並維持對 CyberArk 股票的增持評級。

#SOFI 下跌近 6%，是當今股市 IBD 50 中跌幅最大的股票。Keefe， Bruyette & Woods將股票的評級從市場表現下調至跑輸市場，稱其估值過高，但上調了其價格目標。該股在最近的交易中約為 14.40。SoFi 股票收復了早盤的失地並測試了其 50 日線。

#Tesla 下跌4.4%，此前該公司報告第四季度交付量低於預期。它交付了 495,570 輛汽車，低於預期的 500,000 多輛。

*IBD所有觸發的買點，皆立刻附加止損10%以內，只有更小，沒有更大。

▌筆者短評

一、#波動的開局，第一個交易日

1.在納斯達克和紐約證券交易所，儘管主要股指下跌，但上漲的股票數量仍略高於下跌的股票數量。

2.寬度全面改善脫離極值，而指數仍然呈現下跌，主要來自 #TSLA 與 #AAPL。

3.#IPO 上漲 2.04% 這是個樂觀的開始。

4.交易猿於 CANSLIM 系統外提前冒險買入 #NVDL、#NET、#FOUR、#APP，將多倉曝險上調至60%。

二、#新起點效應

人們在面臨新的開始時，容易表現出的極高的動機和積極性。

#新起點效應 （fresh start effect）的研究發現，人相對於把時間看成連續的整體，更傾向於把人生想成一段又一段的「篇章」。

人生新篇章的開頭不管再微小，都能給人一種重回白紙的印象，這不只會影響我們形容自己的方式，也會左右我們的行為表現。

紀錄顯示，人們在以下時間點更常使用健身房或開始新的運動：

1.一月

2.一週的開始

3.放長假之後

4.新學期的開始

5.生日過後

同時也記錄到，每年一月、每週一及連假過後，設定目標的人數皆會上升，「新起點」為人們帶來一種「重新來過」的感覺。

既然如此，「新起點效應」就能給人帶來持續的進步與成長嗎？

並非如此，因為在實際情況中，人們可能因為「新起點效應」而遭遇以下的阻礙：

1.過度樂觀：面對新的開始，過度樂觀地高估自己的能力和成功的機會，忽視了可能的困難和挑戰。

2.短視近利：過分關注新的開始所帶來的即時效果，而忽略了長期的影響和結果。

3.選擇注意：只關注新的開始所帶來的正面效果，而忽略了可能的負面效果或風險。

4.群體思維：在新的開始中，受到就近社群的影響，而不自主地遵從他人的意見或行為，可能忽視個人更為重要的核心需求和價值觀。

以上僅是一些可能出現的阻礙，具體還取決於實際的個人和情境。

重要的是要意識到這些阻礙，並努力避免、修正或甚至利用它們，以確保在新的起點中做出更明智的決策和行動。

以投資來說，投資新手在應用任何投資系統的前期或中期，常常會先走入「失望之谷」：

新手很容易就期待立即投入的努力能有明確的線性進展，但在剛起步的前幾天、幾週，甚至幾個月，效果都很不顯著，起初感到挫敗，接著開始失望，接著可能絕望甚至習得無助。

開始認為這樣下去絕不可能有所進展，然而，這正是任何複利過程會有的體驗：

#強大的成果總是姍姍來遲。

當我們想要更好的成果時，需要留意，盡量不要耗費太多精力在設定目標，而是專注於維持可行的系統。

耗費精力訂立目標的確有助於確立起始的方向，但專注在系統才是持續進步的最佳解答。

在投資上只聚焦在目標的問題有四：

1.#贏家跟輸家通常擁有同樣的目標

2.#目標的達成不過只是短暫的改變

3.#目標限制了快樂的存續時間

4.#目標通常與長期成長過程本身容易互相矛盾

設定目標，目的是贏得比賽；建立系統，目的則是持續待在比賽中。

#人生是一場沒有贏家的遊戲賽局。

真正長遠的思考，是系統性的思考。

聚焦的重點不在於任何單一目標成就，而在於不斷精煉與持續改善系統的循環。

進步的必要條件，是對過程的全心投入。

對日本戰後經濟復甦帶來重大貢獻的耶魯數學物理博士 William Edwards Deming 曾說過：

「A Bad System Will Beat A Good Person Every Time !」

「壞系統總是能擊敗好人！」

當投資新手還沒有投入足夠時間學習任何經驗證正期望值的交易系統時，但又想滿足累積資本的目標，#定期定額VT，是個很好的開始，甚至可以是結束。

新年開始的重點，在於你現在選擇什麼系統的習慣行為，而不只是你選擇的目標。

現在是你過去的逐步累積，未來是你現在的用心選擇。

把握原則，防範例外，少輸為贏，機會常在。

以上內容僅用作筆記或自我教育之目的，不構成任何投資建議。

人工智慧聲明：本文的寫作過程中未使用人工智慧或人工智慧輔助技術。

黑三兵收年關必漲

 

#市場童話故事 #黑三兵收年關必漲

從過去資料中發現，標普連續三天走低結束的一年，平均報酬：

1.未來一周 2.84%

2.未來二周 4.49%

3.未來三周 5.64%

4.未來一月 6.24%

現在是你過去的逐步累積，未來是你現在的用心選擇。

把握原則，防範例外，少輸為贏，機會常在。

以上內容僅用作筆記或自我教育之目的，不構成任何投資建議。

#SPY #SSO #SPY

2024年交易猿的時間年報

 

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#2024年交易猿的時間年報

有些人對於金錢斤斤計較，但卻對於時間大把揮霍。

馬斯克、黃仁勳跟你我一樣，一天都是 24 小時。

即使他們不戴錶，但幾乎都是把時間花在刀口上。

交易猿也是，對於時間分秒必爭，比起財務帳，時間帳更為重要。

編列時間預算與記錄實際分配，才能為接下來的行動做出調整。

決定你人生重要的優先順序，然後決定實際上要投入的活動時間，這會比你渴望得到的最後成果更為重要。

要怎麼收穫，先那麼栽。

投入耕耘，在過程檢視階段成果，逐步調整。

若太過頻繁變化自己的優先順序，很容易導致一事無成、猿地踏步。

當你還不知道什麼對你而言是最重要的，就很難對其他事情大聲的說：Nooooo！（凱薩.jpg）

▌#交易猿的現實時間帳

如圖。

2024年，交易猿除了「書籍閱讀」（995小時）、「社群交流」（578小時）超預算投入外，其他皆需要調整以實際增加投入時間。

2024 是縮減「社群交流」的第一年，2025 將會是繼續維持縮減的第二年。

拒絕無效社交，聚焦重視那些在過去就已重視你的人。

用心回應用心。

隨著粉專關注的人數成長破萬，交易猿更加謹言慎行，珍惜與感謝各位的關注與信任，凡發現錯誤或闕漏，還請不吝指教或補充，交易猿是由衷萬分感謝。

然而，我們在生命旅程中總是會碰到少數惡意的人。

2024 有好幾個交易猿認為不該繼續參與的交流互動，被騙一次時間不是我的錯，對於交易猿而言，所有人都最少值得一次信任，但被騙第二次就是我的問題了。

一是佯稱粉絲約見，要聊只能當面聊的事，但事後發現實際上那些事情線上都能聊，見面亂扯後結果是要賣我他自己的觀點，遭拒後還直接現場diss我，哈哈，事後也發現對方立即退粉，真的很浪費我的時間，若是研商的話，交易猿的時間經濟價值每小時最少新台幣 6,000 起跳。

二是有私訊交易猿的無禮之徒，有亂問個人隱私，也有莫名其妙就只是罵髒話的留言。

這些時間佔比雖然很低，但侮辱性都蠻強的，這些事件也不斷在洗鍊交易猿的判斷，如何更早就從這些關係中止損，同時也擁抱自己的陰暗面：有些人現在就是不值得更多的關注！

▌#編列時間預算不是成功人生的保證

編列時間預算不是成功人生的保證，但是掌握人生命運的開始。

練習記錄實際投入的時間並且編列時間預算，能幫助你愈做愈好。

由於幾乎沒有一個人的時間帳會是完全一樣的，因此只有透過個人實際記錄後不斷去修正適合自己的狀態，能更好推估自己未來的時間結構。

同時留意總是有人完全沒在編列時間預算而成為人上人，也有那些人完全照時間預算執行卻成階下囚。

持續留心自己前進的方向也是關鍵，否則可能只是搭上通往地獄的特快車。

▌#關於時間感的決策研究：

我們認為自己活著的時間還有多久，會影響我們決策的優先順序。

如果我們感覺時間充裕，就會更常臆測虛幻的未來。

如果我們認為時間稀缺，就會努力珍惜確定的當下。

所幸你不用等到醫生宣告你還剩下幾個月才來把握當下、珍惜時間，你現在就可以開始！

現在是你過去的逐步累積，未來是你現在的用心選擇。

把握原則，防範例外，少輸為贏，機會常在。

以上內容僅用作筆記或自我教育之目的，不構成任何時間分配建議。

人工智慧聲明：本文的寫作過程中未使用人工智慧或人工智慧輔助技術。