▌交易摘要
市場寬度寬度繼續微幅惡化
新高．新低變化不大
成長．價值變化不大
出貨日數(變化)：標普(+0)=2、納指(+1)=1
IBD推薦多頭持倉：80%~100%
RSATH=11
RSNHBP=3
標普500波動指數VIX=14.01(-4.69%)
總選擇權比例(Put/Call)CPC=0.84
▌指數經濟摘要
標準普爾 500 指數，在午盤交易中下跌后小幅上漲，這是連續第四次收盤，漲幅不到0.4%。
納斯達克綜合指數，在漲跌之間徘徊，收盤下跌近0.3%。在前三個交易日中，它僅波動了約0.1%。
道瓊工業指數，在上漲0.5% 後上漲0.1%。
羅素 2000 指數，下跌 0.9%。
在 10 月消費者價格指數達到經濟學家的預測後，指數開盤走高。降溫趨勢似乎停滯不前。但債券交易員仍然提高了對下個月降息 25 個基點的押注。週三晚些時候，這種降息的機率為82%，高於週二的約59%。
▌產業個股摘要
領先狀態：非必須消費品、房地產
落後狀態：科技、醫療生技
*IBD所有觸發的買點，皆立刻附加止損10%以內，只有更小，沒有更大。
▌筆者短評
一、#見利思害。繼續提醒，不要追逐價格過度延伸的股票，也不要接正在掉下來的刀子，主旋律的節奏快變了，就在近日。
在標準普爾 500 指數創下今年最好的一周，納斯達克指數創下第二好的一周後，投資者可以享受一些獲利。
但不利的一面是，大選後、美聯儲會議後的反彈使許多股票從買入區域過度延伸。
價格過度延伸，是指當交易價格漲超過標準買點5%後，使得盈虧比下降，獲利空間明顯受到壓縮，且需要愈來愈大的停損點才能駕馭該股的波動。
除了漲多本身的風險之外，還有另外三個非價格的數據，也在指明我們應該留心避免過度擁擠的交易標的。
1.看跌期權與看漲期權的成交量比率這週最低層降至 0.59，這是今年迄今為止最低也是最樂觀的讀數。
芝加哥期權交易所波動率指數 （VIX） 週三在過去七個交易日中第六次下跌，所謂的股市恐懼指標處於 7 月 23 日以來的最低水準。
2.Charles Schwab 的一項調查發現，散戶投資者和活躍的交易員明顯比 10 月下旬更加看漲。
11 月 7 日美聯儲降息后對嘉信理財客戶進行的一項調查顯示，56% 的客戶看漲，15% 的客戶看跌股票。
10 月下旬，36% 的受訪者看漲，20% 的受訪者看跌。在活躍的交易者中，29% 的調查表示他們計劃在年底前增加風險。
3.Investors Intelligence Advisors Sentiment 報告顯示，看漲顧問的數量從一周前的 56.7% 攀升至 60.3%。
該水準表明一個自滿的市場，愈來愈可能會出現回調，該讀數連續第五周保持在 55% 以上的高風險危險區域。
這是自 7 月下旬以來多頭的最高集中度，當時它們連續七周超過 60%。
警惕回顧參考，納斯達克指數從 7 月中旬到 8 月 5 日觸底，經歷了近 16% 的四周回調。
二、回到CANSLIM策略的時間結構考量，目前是自20240813漲勢確立跟進日(Follow Through Day,FTD)的第13週，91%的變革領導成長股(True Market Leader,TML)都已經完成突破並取得優秀的漲幅，甚至有些價格已經過度延伸，出現頂點頭部訊號。
資金開始移轉，像是離開 #ZETA、#DOCS 甚或 #CAVA 等，轉而布局各種脫離標準底部而剛進入上漲確立趨勢的股票。
TML 是領先行業集團中的優質股票，具有卓越的基本面和技術面。這些股票，通常在幾周和幾個月的時間里上漲了 +100% 到 +5,000%，一般是真正改變我們工作、學習、生活或娛樂方式的顛覆者。
以CANSLIM策略來說，資金不會一直全部停留在現階段的TML，而是會拿部分利潤出來找出下一步的新興TML。
總持有隻數限制在25隻以內，最少是5隻股票，這是為了風險上的分散效率而選定的持有隻數區間。
資金投入市場的百分比，則仍舊維持在80%~100%。
因為節奏的變化並不代表市場將正式走空，而只是轉換到與過去一季十三週不一樣的股票上。
接下來的回撤，會帶來下一波十三週的牛股，能在相對強度 RS 80 以上的股票挖到寶(注意不是一般市面上隨處可見的RSI指標)。
三本經典書有如何交易 TML 的詳細討論：
1.《笑傲股市》《How To Make Money in Stocks》William O'Neil
2.《猛獸股》(簡體)《Monster Stocks: How They Set Up, Run Up, Top and Make You Money》John Boik
3.《股票的生命週期交易》(簡體)《The Lifecycle Trade: How to Win at Trading IPOs and Super Growth Stocks》Eric Krull, Kathy Donnelly, and Kurt Dail
現在是你過去的逐步累積，未來是你現在的用心選擇。
把握原則，防範例外，少輸為贏，機會常在。
以上內容僅用作筆記或自我教育之目的，不構成任何投資建議。
人工智慧聲明：本文的寫作過程中未使用人工智慧或人工智慧輔助技術。
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