交易日記 20241223 擁抱波動 掌握確定

交易日記 20241223 擁抱波動 掌握確定

▌交易摘要

市場寬度繼續改善，只有羅素惡化

新高．新低皆減少

成長上漲．價值小跌

出貨日數(變化)：標普(-1)=5、納指(-1)=4

IBD推薦多頭持倉：60%~80%（交易猿 70%）

RSATH=4

RSNHBP=0

標普500波動指數VIX=16.77(-8.61%)

▌指數經濟摘要

標準普爾 500 指數，收盤上漲 0.7%，突破 50 日線，出貨日因時間規則扣除一天。

納斯達克綜合指數，上漲 1%，科技股為主的指數回到其 21 天指數移動平均線上方。

道瓊斯指數在跌幅和漲幅之間徘徊，但在收盤前飆升，當天收盤上漲 0.2%。在連續 10 個交易日下跌后，藍籌股指數已連續三天上漲。它仍比 1.5 天移動平均線低約 50%。

羅素 2000 指數沒有加入這一行列，回落 0.4%。

▌產業個股摘要

領先狀態：科技、醫療保健

落後狀態：必須消費品、房地產

台積電 （#TSM） 上漲 5.2%，觸及帶柄杯底部的 205.63 買入點，並處於高達 215.91 以內的買入區域，這家晶元製造商今年迄今的股價幾乎翻了一倍，IBD 綜合評級和每股收益評級為98分。

博通 （#AVGO） 上漲 4.4%，週一是標準普爾 500 指數中漲幅最大的股票，股價處於雙底買點 185.05 的停利區。自12月12日發佈第四財季收益報告以來，該股一直在上漲。

視頻流媒體服務 Rumble （#RUM） 在有報導稱將接受加密貨幣公司 Tether 的 7.75 億美元投資後飆升了約 85%。根據道瓊斯市場數據，Rumble 有望實現有記錄以來的最大漲幅。

美國證券交易委員會週四晚些時候提交的一份文件顯示，Warren Buffett 的 Berkshire Hathaway，#BRKB 最近增加了三家公司的股票，西方石油公司 （#OXY）、威瑞信 （#VRSN） 和 Sirius XM Holdings （#SIRI） 週一幾乎沒有變化。

*IBD所有觸發的買點，皆立刻附加止損10%以內，只有更小，沒有更大。

▌筆者短評 +0.8%

一、#擁抱波動

除了原先的停損 TSM 時換買入的215CALL外，再買回 TSM 增加倉位。

增加 #GOOG 部位。

交易猿的帳戶由 #SOUN、#KVYO、#DECK 帶來較大的回撤衝擊，隨後被#TSM、#ALAB、#CLS、#GOOG 抵消，CALL 帶來浮盈。

#TSLA 正在構築買回點 434.51 比交易猿賣出的位置低 5%，目前並不打算補回部位，12/24 開盤後預計買入三月 CALL600，該位置有異常的買入量跟隨。

停損後再買回，對於交易猿而言已沒有認知行為障礙，不會想著更低價格才要買回，也不會想著更高回本才要賣出。

#處置效應 的危害，大多數人都知道，但卻不是大多數人都能避免。

複習 #處置效應 的定義是指，個人傾向於過早拋棄獲利部位，同時持有虧損標的過久。

另有研究指出，是持有虧損部位超過獲利部位的兩倍時間。

這種行為偏差會對個人的財富產生負面影響，因為虧損標的通常會繼續跑輸大盤，而獲利標的通常會繼續跑贏大盤。

順勢交易對於交易猿而言就跟市場擺攤一樣，從來就是要買你判斷會漲的，而不是買會更便宜的；買更好賣的，而不是更難賣的。

讓錢有效率的運作，市場並不會因為你把流動資產改認列為固定資產就嘉惠你的認知行為。

存股很容易有生存者偏誤，現在的喧嚷沒多久後又消失在歷史洪流之中。

要存就去存市場指數，持續買進直到退休持續賣出。

這比存股容易多了，而且更不容易在晚年被生存者偏誤檢視，避開的個體風險，只承擔幾乎無法可避的系統風險（這存股也會有）。

在二手書攤逛逛，有時候就可以看到這些殞落的神話。

二、#掌握確定

限制虧損對帳戶造成的嚴重衝擊，是主動交易者在市場中最可以確定的事情，而不是交易的勝率。

用更大的帳戶回撤與虧損容忍來追求更高的勝率這點，在長期來說，很少會行得通。

前例有 #LTCM，近例有 #VIRT。

事實就是，我們可以處理大宗的資訊，也可以處理小宗資訊，但我們幾乎永遠兜不攏所有資訊。

我們永遠無法確知我們的樣本夠不夠好。

這種不確定性使得下判斷變得更加困難，根據它採取行動的風險更大。

當我們在使用信心水準來描述供判斷的資料時，就已涉險。

同時為了提升「判斷的品質」，除了應該處理自身的偏誤以外，我們還必須克服「雜訊」的問題。

「雜訊」會造成嚴重的不公平或付出高昂的成本，在某些特定情況下，還應該被視為一種暴行，甚至是一種醜聞。

Daniel Kahneman 的認知偏誤相關研究，對於我們改善與追求更好的「判斷品質」有巨大的貢獻，了解我們自身無知與偏誤的現象，並且研擬出相應的可行對策。

交易猿過去嘗試將其研究建立一條條自我練習，來避免判斷的偏誤，篩除「雜訊」，並維持「必要的冗餘」。

當我們擁有更重大的選擇權時，「判斷的品質」就更容易彰顯出來，而這是可以在日常生活中逐步磨練的，用心專注在每一天的練習。

不要以你所收穫的，而要以你所耕耘的，評斷你的每一天。

交易猿整理自己過去認知偏誤系列筆記，交易猿未來會發布的口袋名單上面，目前有11個幻覺，29個偏誤，30個謬誤，17個效應，預計總共87+1篇，最後會有一大篇把這全部串起來，並整理共同的解法與重要的日常習慣。

#認知偏誤系列之一 #幻覺

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好好掌握，我們能掌握的每一步、每一人、每一天。

我們的幸福與自由，始於清楚了解一個原則：#有些事情我們能掌控，#有些事情就是不能。

現在是你過去的逐步累積，未來是你現在的用心選擇。

把握原則，防範例外，少輸為贏，機會常在。

以上內容僅用作筆記或自我教育之目的，不構成任何投資建議。

人工智慧聲明：本文的寫作過程中未使用人工智慧或人工智慧輔助技術。